O Dividend Yield é um indicador essencial na análise de empresas pagadoras de dividendos. Este pode aprimorar sua tomada de decisão, mas também pode influenciá-la negativamente se não for usado adequadamente. Pensando nisso, neste insight você irá entender o que o Dividend Yield revela, e como ele pode te ajudar a investir em empresas pagadoras de dividendos.
O que é o Dividend Yield?
Em resumo, o Dividend Yield é uma métrica que revela quanto uma empresa paga em dividendos em relação ao preço de suas ações. Ele nos ajuda a entender o retorno de investimento que podemos obter com nossas ações, não apenas através da valorização do preço das ações, mas também dos dividendos que a empresa distribui.
Por exemplo, se uma ação custa R$10,00 e paga R$1,00 por ano em dividendos, o seu dividend yield é de 10%.
Como o Dividend Yield pode ajudar você?
Inicialmente, o Dividend Yield pode ajudá-lo a identificar empresas que historicamente pagaram bons dividendos em relação ao seu valor de mercado.
Por exemplo, ao analisar a Taesa, notamos que seu Dividend Yield atual está em torno de 9,65%, próximo à sua média. Isso sugere que, além de ser uma boa pagadora de dividendos, a empresa tem mantido essa consistência ao longo do tempo.
Histórico de D.Y. – Taesa
Fonte: Status Invest
É fundamental lembrar que o desempenho passado não garante resultados futuros. Devemos prestar atenção a diversos fatores, como os projetos em andamento pela empresa, que podem afetar tanto o crescimento quanto a distribuição de dividendos a curto prazo. Além disso, considerar o nível de endividamento, o mercado em que a empresa atua e outros fatores é crucial.
Investidor, cuidado!
Os dividendos estão diretamente ligados ao lucro líquido e à geração de caixa da empresa. Portanto, é importante ficar atento a algumas nuances.
Em certos casos, as empresas distribuem proventos em quantias extraordinárias, fora do padrão, chamando a atenção dos investidores. No entanto, é essencial analisar cuidadosamente as razões por trás dessas distribuições.
Questões importantes a considerar incluem:
- Essa distribuição é resultado de fatores não recorrentes?
- Os dividendos são sustentáveis?
- A empresa está sacrificando investimentos em prol da distribuição de proventos?
- A distribuição é feita de forma indisciplinada?
Outro ponto a ser destacado são as empresas cíclicas, que podem apresentar altos Dividend Yields em determinados períodos, mas também períodos de menor distribuição. Isso não significa necessariamente que são empresas inadequadas, mas é importante compreender o perfil mais volátil dessas companhias. Note a diferença de Dividend Yield entre a Gerdau, uma empresa siderúrgica, e a empresa elétrica mencionada anteriormente.
Histórico de D.Y. – Gerdau
Fonte: Status Invest
A Gerdau, por exemplo, não é uma empresa ruim e, em uma análise superficial, com base apenas no Dividend Yield atual, apresenta um rendimento elevado. No entanto, é fundamental utilizar esse indicador em conjunto com outros contextos e detalhes da empresa, analisando minuciosamente outros aspectos que influenciarão nos resultados e distribuições futuras.
Além disso, é importante considerar a sua própria estratégia e o seu perfil de risco.
Investidores em busca de previsibilidade podem dar maior importância à análise da consistência do Dividend Yield e ao modelo de negócios da empresa. Por outro lado, investidores com perfil mais arrojado podem priorizar o potencial de crescimento e aceitar um payout menor em busca de maiores retornos no futuro.
Carteira de Dividendos do Hub:
Desde o início simulado da nossa carteira de R$50.000, já recebemos R$5.822 em proventos, com uma boa média mensal de R$485,20, aproximando de um Yield On Cost de 0,9% por mês.
