Hub Insights

Vale a pena investir em Banco do Brasil (BBAS3)? Confira os resultados do 1T23!

Banco do Brasil (BBAS3)

Os resultados do 1T23 do Banco do Brasil (BBAS3):

Por um lado, os resultados do Banco do Brasil (BBAS3) foram positivos e reforçaram o guidance robusto de 2023, no entanto, é possível notar leves pioras em alguns indicadores específicos.

Sua carteira de crédito atingiu o montante de R$1,03 trilhão, com crescimento em todos os segmentos, mas com destaque para o agronegócio.

carteira de crédito do Banco do Brasil (BBAS3)

Fonte: RI Banco do Brasil

 

Do lado negativo, podemos ver a inadimplência acima de 90 dias aumentando ligeiramente em relação ao 4T22 e ao 1T22, mas ainda em um patamar melhor do que a média do Sistema Financeiro Nacional.

inadimplência e Banco do Brasil (BBAS3)

Fonte: RI Banco do Brasil

 

Junto do aumento da inadimplência, observou-se uma redução na cobertura para esses créditos vencidos acima de 90 dias, atingindo o patamar de 202,7%, próximo à média do mercado.

redução da cobertura de créditos e Banco do Brasil (BBAS3)

Fonte: RI Banco do Brasil

 

Quanto ao guidance para o ano de 2023, as expectativas continuam positivas, com uma carteira de crédito crescendo entre 8% e 12%, bem como um lucro líquido robusto, entre R$33 e R$37 bilhões.

 

banner hub pro novo

 

Vale a pena investir em Banco do Brasil?

Quando comparamos o Banco do Brasil (BBAS3) com seus pares privados, é possível notar algumas coisas interessantes, por exemplo, mesmo apresentando um ROE (rentabilidade sobre o patrimônio líquido) acima de seus concorrentes, o banco estatal é negociado por cerca de metade de seus múltiplos (P/L). Além disso, o Banco do Brasil foi o que mais aumentou seu lucro nos últimos 5 anos, com um CAGR de 24,79%.

 

BBAS3 vs. Pares Privados

Banco do Brasil (BBAS3) e pares privados

Fonte: Status Invest

 

É claro, que existem motivos para esse grande desconto, dentre eles, tem-se a precificação do risco de interferência estatal, que deve ser considerado ao investir na tese.

 

Para os membros do Hub Pro e do Hub Dividendos elaboramos um relatório exclusivo com o preço justo, upside e dividendos projetados para o ano de 2023!

Garanta seu acesso GRATUITO, clique aqui e saiba mais! banner hub dividendos

 

 

Kênio Fontes

Compartilhe este conteúdo nas redes socias!

Posts relacionados

plugins premium WordPress